El método GeWorko le permite crear la combinación perfecta de activos de su colección de instrumentos. En este artículo, centrémonos en este mercado de valores, seleccionemos algunas acciones, grafiquemos la cartera creada y veamos su evolución en los últimos años.
Como es bien sabido, la crisis financiera iniciada en 2008 no solo afectó gravemente al sistema financiero mundial, sino que también provocó enormes pérdidas a los inversores. Durante más de cuatro años y medio, el mundo ha estado luchando por recuperarse, pero últimamente la economía más grande del mundo, Estados Unidos, ha mostrado signos de crecimiento económico.
Uno de los índices bursátiles más conocidos y populares, el Dow Jones Industrial Average El Dow Jones Industrial Average se recuperó por completo en marzo de 2013 y en otoño de 2007 alcanzó el nivel anterior a la crisis de más de 14.000 puntos. En un año y medio (otoño de 2007-primavera de 2009) el índice se redujo a la mitad. El índice podría tardar cuatro años en recuperar la posición perdida.
Mediante el método GeWorko, intentaremos averiguar si tenemos una cartera de acciones para asegurarnos de que nuestras inversiones en acciones americanas no se resientan en tiempos de crisis y evaluar su viabilidad financiera.
Como saben, las empresas financieras tuvieron el mayor impacto durante la crisis financiera. Para ello, de todas las acciones que forman parte del Promedio Industrial Dow Jones, el Promedio Industrial Dow Jones, seleccionamos selectivamente acciones de empresas de otros sectores de la economía, particularmente aquellas dedicadas a la producción y desarrollo de bienes de consumo. y producción de tecnologías avanzadas. Producido por empresas de alimentación y medios de comunicación. Las siguientes empresas se incluyeron en nuestro estudio (con la ponderación aleatoria adecuada).
1. Walt Disney Company (DIS - 20%)
2. Home Depot Inc. (HD - 20 20%)
3. Honeywell International Inc. (HON - 15%)
4. International Business Machines Corporation (IBM - 15 15%)
6 . McDonald's Inc. (MCD - 20 20%)
Con el método GeWorko puede crear una cartera a partir de los 6 valores mencionados anteriormente y definir ponderaciones. El valor actual en papel es de 10 000 y se han invertido $2 000 en Walt Disney Company, Home Depot y McDonald's Corporation (una inversión total de $6 000) y se han invertido $1 500 en Honeywell International e International Business Machines Corporation.
Los gráficos de cartera le permiten evaluar retrospectivamente el rendimiento y la rentabilidad de los últimos años. Antes de las crisis de 2007 y 2008 la cartera valía menos de USD 6200, durante la crisis cayó a USD 3673. Es posible sacar la primera conclusión. Primero, el valor de la cartera cayó un 40% durante el período de crisis, el mismo resultado que el Promedio Industrial Dow Jones. Promedio de la industria Dow Jones. Además, la devolución total del valor de la cartera durante más de un año no es un problema. En el período posterior a la crisis, la cartera ha crecido más de 170% (este número se basa en el último valor relativo al mínimo vigente en marzo de 2009).
Está claro que el valor de la cartera resultante se ha visto seriamente afectado por la crisis financiera, pero la rápida recuperación sorprende y da esperanzas de que podamos ver resultados positivos en los próximos años.
El siguiente paso de nuestro estudio se centra en comparar la dinámica de la cartera con la dinámica del mercado. En nuestro escenario, tomará la forma del Promedio Industrial Dow Jones. Descubrimos que las carteras tenían un impacto negativo menor en las crisis financieras y también se recuperaron antes. Para confirmar nuestra creencia de que el rendimiento de la inversión de la cartera es mayor que el del índice, representemos gráficamente la cartera frente al índice y luego veamos cómo la cartera supera al mercado.
Para hacer esto, PCI se usa para crear una cartera idéntica de acciones con pesos de activos iguales a su valor actual de $10,000. Al momento de la cotización, la cartera de $10,000 está clasificada en este promedio industrial Dow Jones.
El gráfico anterior muestra que la cartera está superando constantemente al mercado. En los años transcurridos desde 2006, la estructura ha crecido continuamente. Esto significa que las carteras han crecido por debajo o por encima del índice antes, durante y durante la recesión e incluso durante la recuperación. Al analizar el rendimiento de una cartera en relación con un índice utilizando un enfoque cualitativo, la cartera ha logrado un rendimiento anualizado de aproximadamente el 10 % en los últimos cinco años.
También se sabe que el proceso de construcción de cartera tiene beneficios significativos en la forma en que se diversifica el riesgo. Cuantitativamente, se trata de encontrar el equilibrio adecuado entre rentabilidad y volatilidad. Una distribución de los rendimientos realizados y la desviación estándar puede ayudarlo a comprender los beneficios de la diversificación. En los últimos cinco años, el promedio industrial Dow Jones ha producido un rendimiento anual compuesto del 4 % y una desviación estándar del 20 %. Diseñe una cartera con el mismo nivel de incertidumbre (la misma desviación estándar del 20 %) pero con un rendimiento mucho mayor, con una media del 13 % anual.
Sin embargo, el precio de las acciones de la empresa que seleccionamos era más alto que el índice, las ganancias y la rentabilidad, pero la medida del riesgo en términos de desviación estándar difería del índice. Por ejemplo, los rendimientos de las acciones de Home Depot tienen la desviación estándar más alta (32 %) y las acciones de McDonald's tienen la más baja (18 %). La cuestión de las compensaciones riesgo-rendimiento depende en gran medida de las características individuales del individuo y de los requisitos de rendimiento de la cartera y la capacidad de riesgo. En general, los dos conceptos tienen una estrecha relación. Cuanto mayor sea el requisito de rendimiento, mayor será el riesgo. En este caso, aún no somos responsables de determinar la mejor cartera.
También puede usar la técnica GeWorko para construir la dinámica relativa del valor de cualquier acción que esté considerando en relación con el promedio industrial Dow Jones. Sin embargo, ninguno de estos gráficos mostró una curva de crecimiento tan "suave" como nuestra cartera. También puede ver "descensos" o movimientos laterales a largo plazo en este gráfico.
Al comienzo de nuestro estudio, tratamos de seleccionar acciones que componen este Promedio Industrial Dow Jones, que ha aumentado considerablemente desde la crisis financiera de 2008 y no se vio afectado por la crisis económica. Con el método GeWorko, tenemos una cartera de inversión optimizada garantizada que ha crecido significativamente en el período posterior a la crisis.
Sin embargo, se encontraron otras ideas interesantes al comparar la dinámica de las carteras con la de los índices. Encontramos estructuras de crecimiento muy estables utilizando PCI similares. Esto sugiere que la cartera no solo ha obtenido ganancias significativas desde la crisis, sino que también ha superado al índice antes, durante y durante la recesión e incluso durante la recuperación.
